说起投资最怕什么,估计很多人都会说,怕亏。


进入2021年,市场风格快速切换,从年初的核心为王,到中期的成长奋起,再是周期归来......眼花缭乱的行情走势给不少刚入市的基民上了一堂风险教育课。


面对持续震荡的市场,我们该如何做好基金配置呢?一起来看~

今年以来的市场将“震荡”这两个字演绎淋漓尽致,走势一波三折、热点行业轮动频繁。

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来源:Choice数据,20210101-20211027

简单以春节作为分水岭,如上图所示,可以发现2月18日之前,消费、医药是强势霸屏;但此后,之前默默无闻的采掘、钢铁、公用事业等板块冲到了前面。


恍然回首,才发现曾经的白酒和医药已经远远落后,风格轮动的节奏很明显。喜欢重仓某一类主题基金的小伙伴,在今年就比较容易错过不少后来居上的补涨行情。

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把钱都拿去单买一只或一种风格的基金,风险其实是很高的。但实际中很多人对此都不太重视。饮食中都需要“荤素搭配”,投资也是相似的道理。


下面小编介绍三种均衡配置的方法供大家参考。
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核心-卫星策略,顾名思义,构建一个组合,包含两个部分,一部分称为核心,承担组合主要的风险和收益任务;另一部分称为卫星,负责获取超额收益。


核心基金,通常以全行业基金为主,这类基金一般表现较“稳”,即不随行业的轮动而大起大落,是那些能够在市场上长跑的基金。而跟踪行业、风格、区域等指数的基金则作为辅助的资产。


大家可以根据自身的投资能力和市场环境变化灵活分配两者的配置比例,比如对未来市场热点预判能力一般或者市场风格频繁轮换时,可以适当提高核心基金的配比

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根据市值的不同,可以分为大盘股,中盘股,小盘股,投资者可以结合基金的投资风格,尽量做到不同市值的均衡配置。


如上图所示,2014年以来,蓝筹白马聚集的上证50、沪深300,与中小市值公司扎堆的中证500、中证1000指数在大多年份呈现着此消彼长的关系。


这种通过市值大小来进行基金配置的策略,比较适合对行业掌握欠缺、平时很少时间盯盘的人群。

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每个行业都有自己的周期,有的行业受经济周期影响很强,不能一直稳定地赚钱,盈利和股价都会呈现周期性变化,我们称之为强周期行业,比如地产、钢铁、化工等。强周期性的板块,在遇到行情到来的时候业绩会非常亮眼,很容易获取市场超额收益


有的行业的盈利基本不受经济周期影响,比较稳定,我们称之为弱周期行业,比如医药、食品饮料等。


对市场环境、行业特征、宏观政策等有一定分析能力的小伙伴,可以根据市场热点切换,结合行业的周期性来进行均衡配置(比如:医药主题+地产金融主题+债券基金+货币基金)。

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相关优选基金
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001279
中海积极增利混合
中高风险
66.38%
近6月
88.42%
近1年
204.30%
成立来
立即购买
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* 业绩比较基准i: 近6月: 0.75; 近1年: 1.52; 成立来: 10.42;
计算方式: 一年期银行定期存款利率(税后)+2%
数据来源: 东方财富Choice数据,银河证券
截至日期: 2021-10-27
005765
中欧明睿新常态混合C
中高风险
49.69%
近6月
89.88%
近1年
239.14%
成立来
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* 业绩比较基准i: 近6月: -2.03%; 近1年: +4.72%; 成立来: +19.81%;
计算方式: 沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+中债综合指数收益率*20%
数据来源: 东方财富Choice数据,银河证券
截至日期: 2021-10-27
002943
广发多因子混合
上海证券五星评级
32.64%
近6月
102.73%
近1年
303.79%
成立来
立即购买
查看完整业绩>
* 业绩比较基准i: 近6月: +0.89%; 近1年: +6.68%; 成立来: +35.04%;
计算方式: 中证800指数收益率×65%+中债全债指数收益率×35%
数据来源: 东方财富Choice数据,银河证券
截至日期: 2021-10-27
数据来源:东方财富Choice数据,银河证券
截至日期:2021-02-05
免责声明:收益率数据仅供参考,过往业绩不预示未来表现,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。